前三季度销售费用超去年全年中药“老字号”广誉远连续七年业绩出错 只是因为算错了吗？

　　在经历了两次延期后，2月22日晚间，“老字号”终于就上交所问询函涉及的公司前期会计差错更正事项等问题作出答复。 　　2月23日，开盘涨2.91%，截至收盘，报25.95元/股，涨2.13%。 　　2023年12月28日，收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。后经公司自查发现，2016年至2022年度期间、销售费用存在跨期确认情形，导致2016年至2022年度存在会计差错。1月30日，广誉远发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的》，对该事项进行说明。同日，上交所火速下发问询函，要求广誉远对上述事项作出进一步核实和补充说明。 　　根据《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，此次会计差错更正导致广誉远2016年至2020年的营收共计减少约5.41亿元，2021年至2022年的营收共计增加3.75亿元；2016年的销售费用减少1858.12万元，2017年至2020年的销售费用共计增加约2.45亿元，2021年至2022年的销售费用共计减少约1.65亿元。同时，此次调整不会导致广誉远已披露的2016年至2022年度盈亏性质发生变化。 　　在回复函中，广誉远总结导致此次出现会计差错的原因一是公司对于销售货物收入确认条件判断不准确，二是公司前期基础数据统计滞后。 　　具体而言，2016-2020年，广誉远在部分商业公司库存较大的情况下仍继续发货且存在附加条款（例如滞销时允许退货条款等），致使在商业公司签收货物时点，销售回款存在不确定性，针对此类业务，公司对销售货物在客户签收时风险报酬是否已实质转移的判断不准确，对收入确认条件的判断不准确，导致出现收入确认差错； 　　广誉远前期数据统计分析信息化管理程度较低，业务流程管理质量和工作效率相对较低，因基础数据统计滞后，在取得基础数据年度而非销售业务实际发生年度确认并计提费用，导致未按照业务实质归属期间确认费用，出现费用确认差错。 　　值得一提的是，在A股生物医药行业上市公司中，广誉远的销售费用是出了名。经调整后，2020年至2022年，广誉远的销售费用分别为6.02亿元、6.78亿元和7.93亿元。而据《投资时报》，2022年广誉远的销售费用达到历史最高，销售费用率更是位列A股所有药企（剔除科创板上市，尚未盈利的药企）销售费用率首位。 　　另外，根据本次前期会计差错更正结果，广誉远控股子公司山西广誉远国药有限公司（下称“山西广誉远”）2016年-2018年三个年度均未完成原控股西安东盛集团有限公司承诺的指标，需对广誉远进行补偿。 　　这就牵扯到广誉远的一桩旧事。2016年12月，广誉远发行股份收购控股股东西安东盛集团有限公司(简称“东盛集团”)等相关方持有的山西广誉远40%的股权，东盛集团对山西广誉远的作出承诺。承诺期满后，山西广誉远的业绩“翻车”。山西广誉远是广誉远的核心资产，山西广誉远业绩变脸后，广誉远的业绩也应声落下。据《时代周报》2020年报道，广誉远因业绩快速增长伴随着应收账款畸高、现金流长期为负等问题，市场对其粉饰业绩的质疑声一直不绝于耳。 　　此外，上交所还要求广誉远说明在上述期间董监高等相关责任人是否存在舞弊行为。广誉远回复称，此次会计差错更正仅涉及营业收入、销售费用跨期确认相关调整，不存在交易对方与公司、大股东、董监高存在关联关系的情形，亦不存在关联方资金占用情形。 　　对于上述期间的相关责任人，从业务层面看，返利和费用类支付审批需由事业部总经理承担终批责任，货物流转类审批需由分管营销副总裁承担终批责任；从财务报告层面看，财务总监、总裁和董事长应承担相关责任。2016-2020年期间担任事业部总经理、分管营销副总裁、财务总监和总裁职务的相关已相继离职，广誉远董事会也已改选董事长。 　　去年12月，就在广誉远发布公告称收到中国证监会下发的《立案通知书》的同日，广誉远另发一则公告称公司董事会收到董事长杨波的书面辞职报告，因工作调整原因，其不再担任公司第八届董事会董事长职务，仍担任党委委员、党委副书记、董事职务，董事长一职由李晓军接任。同时，公司董事会同意聘任王俊波、任岩为公司副总裁。然而，那时距离杨波就任董事长一职还不到一年。 　　广誉远始创于明嘉靖二十年，，距今已有近500年的历史，在2006年成为首批被中华人民共和国商务部认定的“中华老字号”企业。广誉远主要从事产品的生产、销售，核心业务为中成药业务，依据产品定位和销售渠道不同，公司医药工业主要包括传统、精品中药和养生酒三大板块，核心产品包括龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、龟龄集酒等。在2023年半年报中，广誉远已经将主要产品龟龄集、定坤丹大蜜丸、定坤丹口服液、安宫牛黄丸划归为传统中医以及精品中药，定坤丹水蜜丸划归为传统中药，加味龟龄集酒、龟龄集酒归纳为养生酒。 　　虽然与、、北京等药企同为中华老字号，但广誉远的业绩却与前述药企的业绩相差甚远。从业绩来看，广誉远已经连续两年亏损。2021年至2022年，广誉远的营收分别为10.93亿元、11.31亿元，净亏损分别为5666万元、2.5亿元。 　　2023年，广誉远终于扭亏为盈，预计2023年实现归属于上市公司股东的净利润为1亿元至1.2亿元，与上年同期（法定披露数据）相比预计增加4.99亿元至5.19亿元，与上年同期（追溯调整后的财务数据）相比预计增加3.49亿元至3.69亿元。 　　广誉远解释业绩增长的原因为核心业务条线业绩普遍增长，综合毛提升，特别是精品中药销售占比持续增加，销售费用率同比降低，综合使得公司净利润增长，实现扭亏为盈。